模拟误差产生的原因是（）。

期货基础知识 2023-05-24

A.组成指数的成分股太多，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差
B.组成指数的成分股太少，交易者会通过构造一个取样较多的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差
C.交易最小单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现
D.交易最大单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现

参考答案：AC

模拟误差来自两方面，一方面，是因为组成指数的成分股太多，（短时期内同时买进或卖出这么多的股票难度较大，并且准确模拟将使交易成本大大增加．因为对一些成交不活跃的股票来说，买卖的冲击成本非常大）。通常，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差。另一方面，由于交易最小单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现。模拟误差会给套利者原先的利润预期带来一定的影响。会增加套利的不确定性，应给予足够的重视。故本题答案为AC。